Портфельный анализ

Портфельный анализ

  • By
  • Posted on
  • Category : Без рубрики

Разбиение расчетного периода на отдельные временные шаги Как правило, регулярное. Обычно длительность каждого шага равна году То же, что для централизованной экономики Как правило, нерегулярное, часто различная длительность шагов — более короткие в начале периода, более длинные — в конце Определение функции, используемой для учета временной ценности денег Темп падения ценности денег во времени принимается постоянным. Взвешивающая функция — однопарамет-рическая экспоненциального вида То же Темп падения ценности денег во времени часто приходится принимать переменным. Соответственно модифицируется взвешивающая функция Определение основного параметра взвешивающей функции дисконтирования — нормы дисконтирования Принимается постоянным и определяется из моделей оптимального народнохозяйственного планирования или экспертным путем Принимается постоянным и равным сумме эффективности безрисковых вложений и рисковой премии. В расчетах интегрального эффекта обычно используются постоянные базисные текущие цены Принимается переменным в соответствии с изменением временной ценности денег для безрисковых вложений, динамики риска проекта. Расчет показателей интегрального эффекта обычно производится на основе предварительного дефлирования прогнозных значений оценок результатов и затрат притоков и оттоков денег. Оценка финансовой реализуемости производится в прогнозных целях Учет инфляции Чаще всего в расчетах игнорируется При расчетах в постоянных ценах не требуется учитывать для оценки интегрального эффекта Принимается переменной и неоднородной.

Основные аспекты разработки инвестиционной стратегии организации

Экономика и управление народным хозяйством Количество траниц: Закономерности и тенденции развития инвестиционных процессов. Анализ методов стратегического планирования инвестиционной деятельности на промышленном предприятии.

Экономический анализ: торговля, общественное питание, Подробно раскрыты методы стратегического анализа инвестиционных проектов для.

Санкт-Петербург , соискатель кафедры экономики и управления качеством Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов Самооценка инвестиционной компании как инструмент стратегического анализа В статье рассмотрена модель самооценки организации на соответствие критериям Премии в области качества. Представлена модель инвестиционной компании и ее отраслевые особенности.

Выявлены проблемы по совершенствованию качества инвестиционной компании Ключевые слова: Среди методов внутреннего стратегического анализа компании наиболее известными являются следующие. Анализ рыночной позиции компании доли рынка, лидерство, темпы роста и основных результатов ее деятельности достигнутых экономико-финансовых результатов, уникальности и качества продуктов, объемов клиентской и партнерской базы и др.

Анализ ресурсного потенциала организации, в т. Анализ ключевых компетенций компании, включающих технологии, навыки, способы, методы управления и другие способности организации К. Анализ цепочки создания ценностей М. Каждый из рассмотренных подходов безусловно важен, однако не дает полной комплексной оценки внутреннего потенциала во взаимной увязке с достижениями организации.

Для этого необходимо рассмотрение всех аспектов менеджмента компании, включающего как оценку методов достижения результатов, так и оценку результатов деятельности, причем не только в области экономики и финансов, а также в других сферах деятельности организации. Для выполнения комплексного стратегического внутреннего анализа, включающего все перечисленные выше методы, может использоваться модель самооценки деятельности организации на соответствие критериям Премии в области качества.

Модель самооценки включат набор взаимосвязанных критериев, с подкритериями, а также логический механизм выявления потенциала, позволяющих объективно оценить возможности фирмы и ее успехи в бизнесе. Модель Премии в области качества включает в себя девять критериев, разделенных на две группы:

Экономика и управление народным хозяйством по отраслям и сферам деятельности в т. Анализ концепций и методов стратегического анализа для исследования внешнего окружения компаний российской газовой отрасли 1. Стратегический анализ внешнего окружения компаний российской газовой отрасли: Методы внешнего стратегического анализа, их ограничения при исследовании перспектив развития российской газовой отрасли 1.

Выводы по главе Глава . Интеграция методов сценарного и стратегического анализа для исследования внешнего окружения компаний российской газовой отрасли 2.

разработки бизнес-плана;; разработки стратегии повышения Анализ финансовых инвестиций, то есть покупки ценных бумаг — акций, векселей, облигаций. Этапы и методы проектного анализа инвестиций.

Методы стратегического анализа Стратегический анализ - это средство преобразования базы данных, полученных в результате анализа среды, в стратегический план организации. К инструментам стратегического анализа относятся формальные модели, количественные методы, анализ, учитывающий специфику организации. Стратегический анализ может быть разделен на два основных этапа: Когда стратегические альтернативы определены, фирма ступает к завершающему этапу разработки стратегии - выбору определенного варианта стратегии и подготовке стратегического плана.

Анализ разрыва Анализ разрыва - простой, но эффективный метод стратегического менеджмента и анализа. Его цель - определить, существует ли разрыв между целями фирмы и ее возможностями и, если да, установить, как"заполнить" его. Другой способ применения анализа разрыва - это определения разницы между наиболее высокими ожиданиями и самыми скромными прогнозами. Заполнение можно произвести несколькими способами, например: Анализ динамики издержек и кривая опыта Одна из классических моделей стратегий разработана в году.

Она связывает определение стратегии с достижением преимущества в издержках.

6.3. Элементы проектного анализа и стратегия предприятия

Методы стратегического финансового анализа Контроллинг — это специальная саморегулирующая система методов и инструментов, которая направлена на функциональную поддержку менеджмента предприятия и включает информационное обеспечение, планирование, координацию, контроль и внутренний консалтинг. Финансовый контроллинг сориентированный на функциональную поддержку финансового менеджмента, что определяет его содержание и основные задания.

Ведущей целью финансового контроллинга есть ориентация управленческого процесса на максимизацию прибыли и стоимости капитала владельцев при минимизации риска и сохранении ликвидности и платежеспособности предприятия В году в Гарварде на конференции по проблемам бизнес политики проф. Как правило, -анализ, то есть анализ сильных и слабых сторон организации, возможностей и угроз, исходящих из окружающей среды, проводится с помощью вспомогательных таблиц матриц.

Анализ разрыва - простой, но эффективный метод стратегического числе при определении соотношения инвестиций для разных деловых единиц.

Основные методики портфельного анализа: Разработчик - Бостонская консалтинговая группа. Особенность - использование всего двух показателей, а именно доли на рынке по отношению к конкурентам и к годовому росту. Минус - отсутствие логической связи между финансовыми потоками исследуемого объекта и параметрами конкурентоспособности. Минус метода - возможность применения только капиталоемкими организациями. Преимущество матрицы - гибкость и возможность оценить все направления бизнеса.

Инвестиционный анализ

Понятие стратегии развития пожарной безопасности субъекта РФ на примере Московской области. Понятие и принципы инвестиционной стратегии в области пожарной безопасности субъекта РФ. Выводы по 1 главе.

Основные методы стратегического анализа | Стратегический на владельцев фирмы со стороны инвесторов и потребителей, фактор времени.

Рассмотрим эти инструменты более подробно. Анализ сильных и слабых сторон -анализ конкурентов Этот вид анализа проводятся на основе внешней информации о конкурентах. Такая информация обеспечивает знания о конкурентах в части цен, объемов продаж, рыночных долей, потоков денежных средств, иных имеющихся ресурсов. Она также помогает определить, в чем состоит нынешняя стратегия конкурентов, их цели и намерения, каковы их ресурсы и возможности сильные и слабые стороны.

С точки зрения информационного обеспечения такого рода информацию можно получить из наиболее общих формальных источников о конкурентах: Требуемые сведения могут быть также получены из неформальных источников: На основе такого рода совокупно собранной информации в стратегическом управленческом учете обеспечивается проведение указанного вида анализа. Анализ жизненного цикла продукта конкурента Анализ проводится исходя из разработок Бостонской консалтинговой группы, дифференцировавшей четыре стадии фазы жизненного цикла продукта — внедрение на рынок, рост, зрелость, упадок Бостонская матрица 2 2.

Каждой стадии жизненного цикла продукта свойственны уровни делового и финансового рисков, динамика денежных потоков. Оценка делового и финансового рисков предполагает исследование динамики затрат переменных и постоянных конкурента. Так, высокий уровень постоянных затрат отражает стратегию высокого финансового риска конкурента, но и одновременно определяет высокий уровень маржинального дохода в анализе безубыточности.

Низкий уровень постоянных затрат, напротив, свидетельствует о стратегии низкого финансового риска и низкого уровня маржинального дохода у конкурента. Кроме того, анализ жизненного цикла продукта конкурента позволяет оценить затраты и финансовые результаты, охарактеризовать денежные потоки по каждой стадии жизненного цикла его продукта.

Что такое инвестиционный анализ, или Как вложить деньги и не прогадать

Предмет ИА определяется причинно-следственными связями финансовых процессов, протекающих в результате инвестиционной деятельности компании, параметрами сопутствующей социально-экономической эффективности. Итоги проведенных исследований дают возможность правильно оценить направления и размеры вложений, обосновать планы бизнеса, изыскать резервы улучшения процессов. Объектами ИА являются результаты действий соответствующего уровня. Модель стратегической инвестиционной позиции компании.

План стратегических инвестиционных мероприятий.

зацию стратегии развития субъектов хозяйствования, достижение за- данной . методов анализа эффективности инвестиций в организациях.

Проводится анализ внешнеэкономической деятельности, -анализ, инновационный, анализ лизинговых операций, в бизнес-инжиниринге и реинжиниринге, реструктуризации, в бюджетировании и антикризисном управлении, анализ расчетных операций, функционально-стоимостный. В доступной форме раскрыты актуальные для рынка методы анализа в условиях неопределенности и риска, слабоструктурируемых, неформализуемых процессов. Даются рекомендации по построению имитационных моделей, экспертных систем, применению информационных технологий, интеллектуальных систем.

Для студентов экономических специальностей, преподавателей, научных работников, бухгалтеров, руководителей организаций, предпринимателей. Книга входит в коллекции: Чернов Владимир Анатольевич Чернов, В. Инвестиционный анализ [Электронный ресурс]: Подробно раскрыты методы стратегического анализа инвестиционных проектов для обычного безрискового и многосценарного инвестирования с учетом инфляции, неопределенности и риска, включая оценку устойчивости инвестиционного проекта, расчет границ безубыточности проекта, анализ оптимизации инвестиционного портфеля и инвестиционных стратегий с привлечением кредита в условиях неопределенности и риска.

Второе издание дополнено методиками анализа управления лизинговыми операциями, инновационной деятельностью.

Инвестицонная стратегия

Научный консультант - доктор экономических наук, профессор Никифорова Елена Владимировна Официальные оппоненты: Юридический и почтовый адрес университета: Сведения о защите и автореферат диссертации размещены на официальном сайте Высшей аттестационной комиссии Министерства образования и науки Российской Федерации: Автореферат разослан 16 ноября года. Ученый секретарь диссертационного совета, канд.

Инвестиционной анализ является одним из важнейших инструментов модернизации экономики страны.

Поэтому формирование стратегии – это во многом искусство, инвесторов и общества в их отношениях с компанией; 2) анализ внешней среды фирмы. в целом и с помощью методов матричного стратегического анализа для.

Услуги, основанные на связях с властями 0, 2, 5, Рассмотрение отношения выгод к издержкам позволяет сделать вывод, что для наиболее предпочтительным видом деятельности является консалтинг в области профессиональных вопросов, а также услуги, основанные на связях с властями. Настоящее направление деятельности — риэлтерская деятельность — так же остается достаточно привлекательной. Девелоперская деятельность в любых формах непривлекательна из-за высоких издержек, вызванных недостаточной квалификацией кадров, небольшим штатом и отсутствием необходимого опыта и связей для подобной деятельности.

В соответствии с системным подходом, для окончательного заключения о привлекательности альтернатив недостаточно проранжировать их по отношению выгод к издержкам. Для определения наилучших альтернатив необходимо сравнить их друг с другом, то есть наилучшая альтернатива — это альтернатива с наивысшим общим приоритетом издержек, если для всех других альтернатив дополнительные издержки, связанные с переходом к каждой из них, не будут компенсированы выгодами от этого перехода не абсолютные, а относительные значения.

С этой целью был проведен предельный маржинальный анализ предпочтительности смены направления деятельности. Таким образом, предельный анализ также отдает предпочтение консалтинговой деятельности и услугам, основанным на связях с властями именно в такой последовательности. По результатам анализа можно сделать вывод, что наиболее предпочтительными направлениями деятельности являются консалтинг по профессиональным вопросам, услуги основанные на связях с властями, а также риэлтерская деятельность.

Девелоперская деятельность в любых видах на данном этапе не представляет интереса для слишком высокие издержки. Одновременно были выявлены сферы потенциальных проблем. Исходя из этого, наиболее удачным планом для будет являться следующий ориентировочная длительность — 3 года. По достижении определенных успехов но не позднее 1 года с начала реализации плана целесообразна проба сил в области управления проектами , приобретение опыта в котором позволит стать ТСИ девелоперской компанией выход в сегмент —

31.ЭТАПЫ СТРАТЕГИЧЕСКОГО УПРАВЛЕНИЯ инвестицияМИ

Стратегическое управление инвестициями включает семь этапов. Анализ инвестиционной деятельности предприятия в предшествующем периоде. Главной целью такого анализа выступает всесторонняя оценка внутреннего инвестиционного потенциала предприятия и эффективности его инвестиционной деятельности в предшествующем периоде.

А 47 Реальные опционы как метод стратегического анализа (теория, . Задачи стратегического анализа и оценки эффективности инвестиций за-.

Введение к работе В Российской Федерации в последние годы происходит резкий спад инвестиционной активности, который обусловлен кризисным состоянием экономики. На сокращение инвестиций повлиял ряд объективных факторов: В последние годы снижается удельный вес инвестиций в основной капитал в составе валового внутреннего продукта ВВП в гг. Необходимо отметить низкую привлекательность инвестиций в российскую экономику, причиной которой является целый комплекс причин.

Прежде всего, ужесточение денежно-кредитной политики, которое неминуемо ведет к ослаблению инвестиционной активности, росту неплатежей предприятий друг другу и очередной волне кредитной эмиссии для рефинансирования коммерческих банков. Попытка ограничить спрос на кредитные ресурсы повышением учетной ставки банковского кредита, уровень которой был почти в 4 раза выше уровня рентабельности в промышленности, делает вложения в производство непривлекательными по сравнению с кредитованием краткосрочных торговых операций или размещением средств в финансовых институтах.

Кроме того, на процесс принятия решения об инвестировании могут оказать влияние следующие ограничения: Желание предприятия инвестировать определяется многими факторами и среди них необходимостью поддержания текущего уровня производства, выполнением требований по охране труда и окружающей среды, возможностями сокращения издержек производства, соотношением между необходимостью расширения производства и наличными мощностями, сложившейся нормой прибыли, инвестированием в новые продукции без увеличения продаж и наоборот.

Желание инвестировать зависит также от того, насколько текущая привлекательность инвестиционной деятельности для предприятия, величины имеющихся инвестиционных ресурсов, наличия субъектов институтов инвестиционного процесса, способных осуществлять инвестиции в необходимых масштабах. Однако, оценивая перспективы оживления инвестиционной деятельности в российской экономике, необходимо рассмотреть новые условия обусловленные перестройкой экономики.

Методы расчета инвестиций. Привлекательные инвестиции

Узнай, как дерьмо в"мозгах" мешает человеку эффективнее зарабатывать, и что сделать, чтобы очистить свои"мозги" от него полностью. Нажми здесь чтобы прочитать!